——杭州西力智能科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上投資者交流會精彩回放

　　出席嘉賓

　　杭州西力智能科技股份有限公司董事長 宋毅然先生

　　杭州西力智能科技股份有限公司副董事長、總經(jīng)理、董事會秘書 周小蕾女士

　　杭州西力智能科技股份有限公司董事、財務(wù)總監(jiān) 陳 龍先生

　　杭州西力智能科技股份有限公司監(jiān)事、總工程師 楊 興先生

　　國金證券股份有限公司業(yè)務(wù)董事、保薦代表人 顧兆廷先生

　　國金證券股份有限公司執(zhí)行總經(jīng)理、保薦代表人 朱玉華女士

　　杭州西力智能科技股份有限公司

　　董事長宋毅然先生致辭

　　尊敬的各位投資者朋友、各位網(wǎng)友：

　　大家下午好！

　　對于大家關(guān)注西力科技首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的網(wǎng)上路演活動，我感到非常高興。今天能與大家通過網(wǎng)絡(luò)平臺進行實時在線交流，我感到非常榮幸。在此，我謹代表公司全體員工，向關(guān)心、支持西力科技的各位朋友表示衷心的感謝！我們將會充分利用這次網(wǎng)上路演的難得機會，認真、耐心地解答投資者朋友們的問題，讓大家客觀、全面地了解西力科技。

　　西力科技成立于1999年，是專業(yè)從事智能電表、用電信息采集終端、電能計量箱等電能計量產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，將高精度計量、軟件模塊化、數(shù)據(jù)庫、控制電路設(shè)計、通信、數(shù)據(jù)安全等核心技術(shù)與精密儀表制造相融合，為客戶提供高精度、低功耗、多功能的電能計量產(chǎn)品。

　　此次科創(chuàng)板上市，將是西力科技發(fā)展歷程中的一座里程碑，也是一次重大跨越。我們將繼續(xù)堅持以主營業(yè)務(wù)為重心，抓住行業(yè)發(fā)展機遇，鞏固核心競爭優(yōu)勢，借助資本市場力量把企業(yè)不斷做大、做強。

　　今天，借助網(wǎng)絡(luò)平臺與大家坦誠交流，我們希望廣大投資者能夠?qū)ξ髁萍加幸粋€更全面的了解，也希望能充分聽取廣大投資者朋友的建議，多提寶貴意見和建議，我們也將本著誠信、負責(zé)的態(tài)度就大家所關(guān)心的問題進行解答。你們的信任和支持，是公司未來持續(xù)發(fā)展的動力。

　　最后，再次感謝大家對西力科技的關(guān)注，謝謝大家！

　　國金證券股份有限公司

　　業(yè)務(wù)董事、保薦代表人顧兆廷先生致辭

　　尊敬的各位投資者朋友、各位網(wǎng)友：

　　大家下午好！

　　非常高興參加西力科技首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的網(wǎng)上路演，請允許我代表國金證券，感謝監(jiān)管機構(gòu)、發(fā)行人和各中介機構(gòu)對我司工作的大力支持，感謝各位嘉賓、各位投資者的熱情關(guān)注，感謝上證路演中心、中國證券網(wǎng)對本次路演活動的鼎力協(xié)助。

　　在與西力科技的合作過程中，我們深深體會到公司管理團隊的專業(yè)、務(wù)實以及對市場需求和行業(yè)發(fā)展趨勢的精準判斷能力。通過在電能計量領(lǐng)域數(shù)十年的積累，西力科技掌握了智能電表、用電信息采集終端以及電能計量箱設(shè)計、生產(chǎn)的核心技術(shù)，涵蓋高精度計量、軟件模塊化、數(shù)據(jù)庫、控制電路設(shè)計、通信、數(shù)據(jù)安全及生產(chǎn)自動化等領(lǐng)域，并應(yīng)用于公司業(yè)務(wù)全流程。公司主要產(chǎn)品性能優(yōu)越，具有較強的競爭力。2017年到2019年，公司在國家電網(wǎng)的智能電表、用電信息采集終端的中標數(shù)量和中標金額均實現(xiàn)穩(wěn)步增長。在最近一期國網(wǎng)招標中，公司中標份額同樣取得了理想的成績。

　　我們衷心地希望通過本次網(wǎng)上路演推介，各位投資者能夠更深入、準確地了解西力科技的投資價值，并真心地希望投資者能夠在西力科技長期可持續(xù)發(fā)展中獲益。也歡迎大家踴躍提問，作為保薦機構(gòu)，我們會與發(fā)行人認真回答大家所提出的問題。

　　最后，預(yù)祝杭州西力智能科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票取得圓滿成功！祝大家身體健康，工作順利！謝謝大家！

　　杭州西力智能科技股份有限公司

　　副董事長、總經(jīng)理、董事會秘書

　　周小蕾女士致結(jié)束詞

　　尊敬的各位投資者朋友、各位網(wǎng)友：

　　大家好！

　　時間過得很快，西力科技首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的網(wǎng)上路演活動馬上就要結(jié)束了。非常感謝各位投資者對本次路演的熱情參與，以及對我們的信任和支持，也衷心感謝上證路演中心、中國證券網(wǎng)為我們提供了這個良好的互動交流平臺。

　　今天，各位朋友從各個方面與我們進行了坦誠、深入的交流，并為我們未來的發(fā)展提出了許多寶貴的建議。通過與大家的交流與溝通，我們深深體會到未來作為一家上市公司的使命和責(zé)任。會后，我們會把大家所提的意見和建議進行認真研究并抓好落實，我們將會付出更多的努力以回報大家的信任和支持。在此，再次感謝廣大投資者的建言獻策。

　　在科創(chuàng)板的掛牌上市，對我們既是一種機遇，更是一種挑戰(zhàn)。資本的助力，將為我們開辟更為廣闊的舞臺。未來，我們必將進一步提高管理水平和創(chuàng)新能力，全面提升綜合實力。同時，廣大投資者的信任，也讓我們感到更加任重道遠，不敢有絲毫懈怠。我們將以上市為契機，不斷創(chuàng)新，不斷做精做優(yōu)、做強做大，以更好的業(yè)績回饋廣大投資者、回報社會！歡迎大家通過各種方式與我們繼續(xù)保持溝通。

　　我們真誠希望在西力科技未來的發(fā)展道路上，能夠持續(xù)得到大家一如既往的支持與信賴。同時，公司一定會通過多種形式加強與大家的互動和溝通，讓投資者進一步了解我們、信任我們，讓我們共同分享西力科技成長的碩果！

　　最后，再次感謝各位投資者對西力科技的信任與支持！謝謝大家！

　　經(jīng)營篇

　　問：公司的主營業(yè)務(wù)是什么？

　　宋毅然：公司專業(yè)從事智能電表、用電信息采集終端、電能計量箱等電能計量產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司將高精度計量、軟件模塊化、數(shù)據(jù)庫、控制電路設(shè)計、通信、數(shù)據(jù)安全等核心技術(shù)與精密儀表制造相融合，為下游客戶提供高精度、低功耗、多功能的電能計量產(chǎn)品。公司的主要產(chǎn)品為包括單相智能表、三相智能表在內(nèi)的智能電表，以及包括集中器、采集器、專變采集終端在內(nèi)的用電信息采集終端和電能計量箱產(chǎn)品。另外，公司充分利用自身在儀器儀表領(lǐng)域的技術(shù)實力，逐步推進部分智能水表、電能表用外置斷路器、智能網(wǎng)關(guān)、智能插座等產(chǎn)品的開發(fā)和應(yīng)用。智能電表是一種帶有硬件時鐘和通信接口，支持雙向多費率計量、用戶端控制、負荷記錄、雙向數(shù)據(jù)通信、預(yù)付費、防竊電等智能化功能的電能表，具有高可靠性、高安全性及大存儲量等特點，廣泛應(yīng)用于智能電網(wǎng)建設(shè)的智能用電環(huán)節(jié)。

　　問：公司產(chǎn)品在國家電網(wǎng)的績效評價中表現(xiàn)如何？

　　周小蕾：為持續(xù)提升入網(wǎng)設(shè)備質(zhì)量，國家電網(wǎng)不斷加強績效評價與招標采購的聯(lián)動，引導(dǎo)和促進供應(yīng)商提高產(chǎn)品質(zhì)量。在國家電網(wǎng)開展的2020年第一次營銷類物資供應(yīng)商績效評價工作中，從供貨率、供貨及時率、合同執(zhí)行、技術(shù)服務(wù)、滿意度、供貨前質(zhì)量監(jiān)督情況、到貨批次不合格率、運行抽檢質(zhì)量情況、運行質(zhì)量故障率等多維度對智能電表企業(yè)進行供應(yīng)商績效評價。在該次績效評價中，公司電能表、集中器的最終得分分別為94.258分、94.150分，在供應(yīng)商分級標識中均被評為最高等級的A類。

　　問：請介紹與公司相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營資質(zhì)情況。

　　楊興：由于智能電表、智能水表等產(chǎn)品均屬于《中華人民共和國計量法》規(guī)定的計量器具，需遵守相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于計量器具型式批準、產(chǎn)品認證的要求，參與下游客戶的招投標也需滿足客戶對產(chǎn)品認證的有關(guān)要求，行業(yè)具有較高的資質(zhì)門檻。公司經(jīng)過在電能表行業(yè)20余年的發(fā)展，取得了生產(chǎn)經(jīng)營所需的相關(guān)資質(zhì)認證。

　　公司的生產(chǎn)管理體系或產(chǎn)品取得了質(zhì)量管理體系認證（GB/T19001-2016/ISO9001:2015）、職業(yè)健康安全管理體系認證（GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007）、環(huán)境管理體系認證（GB/T24001-2016/ISO14001:2015）、測量管理體系認證（GB/T 19022-2003/ISO 10012：2003）、知識產(chǎn)權(quán)管理體系認證（GB/T29490-2013）、CNAS實驗室認可認證、CMC認證、CPA認證、CCC認證、CQC認證、STS認證、荷蘭KEMA認證及歐盟MID分供方認證等與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的重要認證或資質(zhì)；公司產(chǎn)品的質(zhì)量控制按照國家標準、行業(yè)標準和客戶要求嚴格實施，并通過規(guī)范的質(zhì)量管理體系對設(shè)計、生產(chǎn)和服務(wù)全流程進行過程把控。

　　問：請介紹下游客戶的招標情況。

　　周小蕾：國家電網(wǎng)對智能電表產(chǎn)品的統(tǒng)一招投標始于2009年，2017年到2019年，國家電網(wǎng)每年都進行兩次大規(guī)模的招投標，2019年南方電網(wǎng)也進行了兩次智能電表招投標。2020年上半年，國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)各自都實施了一批集中招標。

　　問：請介紹公司主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成。

　　陳龍：報告期內(nèi)（2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，下同），公司主營業(yè)務(wù)收入分別為31150.12萬元、35110.29萬元、42079.79萬元、19735.74萬元，主要產(chǎn)品中銷售占比最高的是智能電表。

　　問：公司主營業(yè)務(wù)收入呈增長態(tài)勢，主要原因有哪些？

　　陳龍：公司主營業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步增長，主要原因有：1）產(chǎn)業(yè)政策支持為公司業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部條件；2）智能電網(wǎng)的建設(shè)部署推動了對于智能電表的市場需求；3）智能電表進入輪換周期，市場需求量逐年增加；4）公司優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拓寬產(chǎn)品線，拓展產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，促進收入規(guī)模持續(xù)增長。

　　問：請介紹公司綜合毛利的主要構(gòu)成。

　　陳龍：報告期內(nèi)，公司綜合毛利分別為7247.76萬元、9150.25萬元、12452.06萬元和6619.73萬元，呈逐年上升趨勢。其中，單相電能表、三相電能表、用電信息采集終端和電能計量箱產(chǎn)品毛利貢獻占比在85%以上，是公司盈利的主要來源。

　　發(fā)展篇

　　問：公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略是什么？

　　宋毅然：深耕電能表業(yè)務(wù)20余年，公司提出了“多產(chǎn)業(yè)、多產(chǎn)品、多市場”的戰(zhàn)略規(guī)劃。在穩(wěn)定智能電表及用電信息采集終端產(chǎn)品基礎(chǔ)上，陸續(xù)開發(fā)了電能計量箱、能效采集和管理系統(tǒng)、智能水表、電能表用外置斷路器、智能網(wǎng)關(guān)、智能插座等新產(chǎn)品。公共能源計量市場方面，從電能計量拓寬到智能水表等領(lǐng)域；電力計量市場方面，則由計量產(chǎn)品拓展到配電領(lǐng)域。公司在“多產(chǎn)業(yè)、多產(chǎn)品、多市場”戰(zhàn)略規(guī)劃方面初顯成效。

　　未來3年，公司將堅持“多產(chǎn)業(yè)、多產(chǎn)品、多市場”的戰(zhàn)略規(guī)劃實施，立足于電力計量領(lǐng)域，拓展配用電市場的產(chǎn)品布局，并積極開拓其他公共能源計量產(chǎn)品，致力于成長為公共能源計量儀表專業(yè)廠商和物聯(lián)網(wǎng)能源數(shù)據(jù)采集服務(wù)提供商。

　　問：公司未來規(guī)劃采取的措施有哪些？

　　宋毅然：公司未來規(guī)劃采取的措施有：1）繼續(xù)實施產(chǎn)品發(fā)展規(guī)劃。公司的產(chǎn)品發(fā)展規(guī)劃將圍繞“多產(chǎn)業(yè)、多產(chǎn)品、多市場”的戰(zhàn)略規(guī)劃展開，在智能電表及用電信息采集終端方面，確保及時響應(yīng)兩網(wǎng)市場新標準、新需求，及時推出符合客戶需求的新一代電能計量產(chǎn)品。在配用電新業(yè)務(wù)方面，通過已經(jīng)開發(fā)的智能計量網(wǎng)關(guān)、智慧插座等產(chǎn)品拓展市場應(yīng)用布局，并加強與通信運營公司的合作，深耕電力物聯(lián)網(wǎng)市場；在其他公共能源計量產(chǎn)品領(lǐng)域，加強市場拓展力度，提升產(chǎn)品技術(shù)和質(zhì)量水平，確保公司產(chǎn)品具有競爭優(yōu)勢，并取得更高的市場份額。

　　2）加快實現(xiàn)市場目標。基于自身長期保持的競爭優(yōu)勢以及累積的市場口碑，公司確立了“繼續(xù)穩(wěn)定并力爭提升國網(wǎng)市場份額、突破南網(wǎng)市場、提升出口總額”的市場目標。公司對市場的需求特點、發(fā)展趨勢均有很深的理解和把握，將主要通過嚴控產(chǎn)品質(zhì)量、改進優(yōu)化生產(chǎn)工藝、降本增效來穩(wěn)固現(xiàn)有產(chǎn)品的市場份額；預(yù)先研判國網(wǎng)市場需求及招投標政策變化，適時向其他產(chǎn)品滲透，豐富在國網(wǎng)市場的產(chǎn)品線，提升市場份額；積極參與產(chǎn)品標準的制定工作，及早研發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，以便在市場需求落地時及時響應(yīng)，進一步鞏固、擴大市場份額。對于南網(wǎng)市場，公司將積極推進市場開拓，尋求在南網(wǎng)市場量的突破。同時堅定海外市場戰(zhàn)略布局的實施，加大市場布點和新產(chǎn)品、資質(zhì)認證投入力度，拓展市場投標資格；拓寬在海外部分地區(qū)的銷售范圍，提高公司產(chǎn)品的出口銷售規(guī)模。

　　3）優(yōu)化人力資源體系。公司始終視人才為公司可持續(xù)發(fā)展的第一要素，隨著公司業(yè)務(wù)的成熟壯大，公司在人才引進、使用、考核等方面逐步形成了具有特色的人力資源發(fā)展體系。

　　問：公司的競爭優(yōu)勢有哪些？

　　周小蕾：公司的競爭優(yōu)勢有：1）持續(xù)的自主研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢；2）系統(tǒng)性信息化建設(shè)優(yōu)勢；3）良好的質(zhì)量管理體系優(yōu)勢；4）能夠快速響應(yīng)定制化產(chǎn)品需求優(yōu)勢；5）生產(chǎn)線完整優(yōu)勢。

　　問：請介紹公司的技術(shù)先進性。

　　楊興：公司的技術(shù)先進性主要體現(xiàn)在：1）公司的核心技術(shù)，是基于公司長期業(yè)務(wù)實踐而形成，權(quán)屬清晰，技術(shù)成熟，促進了公司產(chǎn)品從設(shè)計到規(guī)?；⒐I(yè)化生產(chǎn)的順利實施，保證了產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，適應(yīng)了電能計量行業(yè)的技術(shù)發(fā)展趨勢，可以滿足客戶需求。2）公司核心產(chǎn)品的關(guān)鍵技術(shù)指標，如智能電表產(chǎn)品之電流變化引起的誤差極限、功率消耗、時鐘準確度、環(huán)境溫度改變影響量等均滿足國際、國內(nèi)標準要求。3）基于較強的技術(shù)實力，公司成為高新技術(shù)企業(yè)，并擁有省級企業(yè)技術(shù)中心、省級企業(yè)研究院、省級高新技術(shù)企業(yè)研究開發(fā)中心及通過中國合格評定國家認可委員會（CNAS）認可的測試中心。4）公司作為國內(nèi)少數(shù)幾家在國家電網(wǎng)智能電表、用電采集中產(chǎn)品連續(xù)中標的企業(yè)之一，先后參與了16項電能計量產(chǎn)品國家標準制定，1項行業(yè)標準制定。5）公司積極參加科研項目，如“基于IEC標準STS鍵盤預(yù)付費系統(tǒng)的研發(fā)”項目、“高性能光纖傳輸智能電能表”項目入選國家火炬計劃產(chǎn)業(yè)化示范項目。公司還參與了多項浙江省電子信息產(chǎn)業(yè)重點項目、浙江省重點研發(fā)計劃、杭州市重大科技專項等。6）公司的科研項目及新產(chǎn)品獲得權(quán)威部門認可，如“智能電網(wǎng)用電信息采集系統(tǒng)的研制”獲評中國機械工業(yè)科學(xué)技術(shù)獎三等獎。公司還多次獲評浙江省科學(xué)技術(shù)進步獎、浙江省優(yōu)秀工業(yè)新產(chǎn)品（新技術(shù)）獎、杭州市科技進步獎、杭州市優(yōu)秀新產(chǎn)品新技術(shù)獎、浙江省優(yōu)秀工業(yè)產(chǎn)品等獎項。7）公司基于技術(shù)研發(fā)取得的知識產(chǎn)權(quán)較多。截至目前，共取得專利81項，其中發(fā)明專利20項，另取得軟件著作權(quán)112項，公司產(chǎn)品還取得了24項科學(xué)技術(shù)成果鑒定證書和25項科學(xué)技術(shù)成果登記證書。

　　問：請介紹公司所處行業(yè)政策對公司經(jīng)營發(fā)展的影響。

　　宋毅然：智能電表及用電信息采集終端作為智能電網(wǎng)、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)用電側(cè)的重要感知設(shè)備，在國家能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)中起到重要的數(shù)據(jù)采集和信息交互作用。公司所處行業(yè)作為國家當前重點支持的“高端裝備制造產(chǎn)業(yè)”之一，相關(guān)行業(yè)政策明確提出了對行業(yè)發(fā)展的支持，給公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展提供了持續(xù)利好的政策環(huán)境。

　　問：行業(yè)競爭格局是怎樣的？

　　宋毅然：由于國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)推行集約化管理，智能電表、用電信息采集終端等物資采購集中到總部，供應(yīng)商的進入門檻大大提高，尤其是對于資質(zhì)要求、產(chǎn)品入網(wǎng)檢測、供應(yīng)商生產(chǎn)能力、質(zhì)量控制能力、技術(shù)研發(fā)能力和市場服務(wù)能力等的考核，都非常嚴格。只有綜合實力強、市場響應(yīng)及時、客戶服務(wù)優(yōu)良的供應(yīng)商才能取得良好的市場份額。國內(nèi)智能電表行業(yè)市場化程度較高，市場參與者較多，未來行業(yè)競爭將轉(zhuǎn)向企業(yè)綜合實力、市場響應(yīng)能力和客戶服務(wù)能力的綜合性競爭。

　　發(fā)行篇

　　問：請介紹公司控股股東、實際控制人情況。

　　周小蕾：宋毅然先生直接持有公司4983.00萬股股份，占公司股本比例為44.29%。同時宋毅然先生在公司股東德清西力中擁有73.96%的合伙份額，且為執(zhí)行事務(wù)合伙人，德清西力持有公司5.79%的股份。宋毅然先生合計控制公司50.08%的股權(quán)，為公司的控股股東和實際控制人。

　　問：請介紹公司已經(jīng)制定或?qū)嵤┑墓蓹?quán)激勵及其他制度安排和執(zhí)行情況。

　　周小蕾：截至目前，公司股東中有德清西力、德清聚源2個員工持股平臺，分別持有公司5.79%、4.21%的股權(quán)。

　　問：公司本次發(fā)行股數(shù)是多少？

　　顧兆廷：本次發(fā)行前公司總股本為11250萬股，本次擬發(fā)行不超過3750萬股，公開發(fā)行股數(shù)占發(fā)行后總股數(shù)的比例不低于25%；本次發(fā)行不涉及股東公開發(fā)售股份的情形。

　　問：請介紹本次募集資金用途。

　　顧兆廷：公司此次發(fā)行預(yù)計募集資金39719.27萬元，擬投資于以下項目：1）智能電能表及用電信息采集終端智能制造生產(chǎn)線建設(shè)項目，項目總投資33338.50萬元；2）研發(fā)中心建設(shè)項目，項目總投資3380.77萬元；3）補充流動資金，項目總投資3000.00萬元。

　　問：本次募集資金投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域的具體安排情況如何？

　　朱玉華：本次發(fā)行募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)密切相關(guān)，是從公司戰(zhàn)略角度出發(fā)，是對現(xiàn)有業(yè)務(wù)的擴展和深化，可以進一步強化公司核心競爭力。公司將依托在智能電表、用電信息采集終端和電能計量箱方面的技術(shù)積累，通過募投項目的實施，進一步提升公司主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品的生產(chǎn)智能化水平，提升生產(chǎn)效率、提高產(chǎn)品質(zhì)量，增強對客戶的服務(wù)能力。公司的“研發(fā)中心建設(shè)項目”將在現(xiàn)有研發(fā)體系基礎(chǔ)上，通過延攬專業(yè)研發(fā)人才，引入新型研發(fā)、試驗設(shè)備等，進一步提升公司整體科技創(chuàng)新能力，重點投入智能計量系統(tǒng)技術(shù)、新型輸配網(wǎng)自動化技術(shù)、電力信息通信技術(shù)平臺、電力信息安全防護技術(shù)等技術(shù)領(lǐng)域，從而提升公司在行業(yè)中的技術(shù)水平和核心競爭力。